Financiar el crecimiento de la microempresa: criterios y recomendaciones.

El crecimiento de la microempresa comporta una necesidad de dinero. A menudo, esta necesidad se cubre con financiación, sea de las personas promotoras, sea de otras entidades.  

Las decisiones que afectan a la financiación pueden ser críticas para la viabilidad de este crecimiento e, incluso, del propio negocio. En este post te explicamos algunos criterios clave a aplicar a la hora de escoger la financiación adecuada para el crecimiento del negocio, recomendaciones, así como errores comunes a evitar. 

¿Qué es la financiación para el crecimiento de la microempresa? 

Con el crecimiento de la empresa, de su volumen de negocio, de su estructura, se produce también un crecimiento de los recursos económicos que necesita. Puede consultar en el post Qué inversiones realizar para que el negocio crezca, las inversiones que una microempresa realiza, sus tipologías, los riesgos que conllevan y algunos criterios a aplicar. 

El crecimiento comporta también un crecimiento en la generación de recursos. Sin embargo, esta generación de recursos es primero una expectativa y pasa a ser una realidad a posteriori, cuando se han realizado las inversiones y el crecimiento se traduce realmente en volumen de negocio, margen y beneficio. 

Podemos definir la financiación, pues, como el volumen de recursos económicos que necesita el negocio para llevar a cabo el crecimiento, de manera que estén disponibles en el momento que los necesita.  

Hay que evitar una financiación excesiva o bien una infrafinanciación. También es necesario velar porque se pueda hacer frente al vencimiento.

Financiación y planificación 

El proceso de crecimiento y la financiación serán adecuados si el negocio tiene el dinero que necesita, en el momento en que los necesita, y puede cumplir los compromisos de devolución al vencimiento. Las partidas que definen estas necesidades son las diferentes tipologías de inversiones, sean de activo fijo, o de activo circulante. 

Vemos, pues, cómo las necesidades de financiación van íntimamente ligadas a las inversiones necesarias para el crecimiento. En consecuencia, es necesaria una planificación que permita: 

1. Cuantificar el dinero que se necesita y en qué momento. 
2. Cuantificar el dinero que generará el negocio y en qué momento. Hay que asegurar que permite cumplir con los compromisos de devolución en cantidad y en tiempo. 
3. Introducir elementos de riesgo, contingencias y posibles desviaciones, que puedan condicionar el cumplimiento de los puntos anteriores. 

Estos no son cálculos en los que intervienen muchas variables. Por eso es necesaria una buena planificación. 

Criterios de financiación 

Como criterio general podemos decir que hay que financiar las inversiones en un plazo similar en el que se recupera la inversión realizada.  

Las inversiones en activo fijo, dado que son partidas que son de recuperación lenta, es recomendable financiarlas con financiación propia y/o externa a largo plazo. Por ejemplo, con aportaciones de socios, préstamos a largo plazo, leasing. 

Las inversiones en activo circulante hay que financiarlas con productos a medio y a corto plazo. Es importante mantener una parte a medio plazo para: 

• Dar un margen de seguridad al negocio, en el caso de que las previsiones no se cumplan al cien por cien. 
• Tener tiempo de que el crecimiento se consolide. Es en esta consolidación que las necesidades serán realmente a corto plazo. Mientras tanto, en el momento de crecimiento parte de las inversiones a corto plazo son estructurales, es decir, se pueden considerar a medio plazo. 

Pueden ser productos adecuados para la financiación del crecimiento de circulante:  

• Por partidas estructurales: aportaciones de socios, préstamos a medio plazo. 
• Por partidas de inversión inferior a tres meses: descuento de facturas y, si se dominan los aspectos financieros, la póliza de crédito. 

Crecimiento y financiación 

Podemos concluir que la financiación del crecimiento es una tarea compleja, con algunos errores habituales que hay que evitar: 

1. Subestimar las necesidades financieras: Hay que prever suficiente financiación para afrontar las necesidades que comporta el proceso de crecimiento. 
2. Sobreestimar las necesidades financieras: un exceso de financiación puede comportar unos costes elevados que pueden generar pérdida cuando el negocio todavía no ha alcanzado la dimensión esperada. 
3. No evaluar adecuadamente el riesgo: Ignorar las posibles contingencias, desviaciones, dificultades y riesgos que comporta no sólo el crecimiento sino la propia dinámica del negocio y del mercado.  
4. Aceptar financiamientos que no se adecuan a la necesidad del negocio, porque no hay más tiempo.  
5. Dificultades para hacer frente a los pagos de la financiación. 

Algunas recomendaciones a tener en cuenta para que sea un éxito son: 

• Realizar una planificación económico-financiera del crecimiento que sea realista, para definir las necesidades de financiación en volumen y tiempo; la capacidad de retorno; y posibles contingencias. 
• Mantener una coherencia inversiones-financiación. 
• Hacerlo con el tiempo suficiente, que permita analizar los productos adecuados y explorar alternativas.  
• Realizar un seguimiento económico-financiero del crecimiento para anticiparse a las posibles desviaciones y contingencias.  
• En este caso, es necesario incluir un seguimiento de tesorería para evaluar constantemente la capacidad de la microempresa de atender sus compromisos de pago. 
• Si no es un ámbito que domine la persona promotora del negocio, buscar asesoramiento experto en finanzas y estrategia para tomar decisiones informadas, con criterio y evitar estos errores costosos. 

En resumen, elegir la mejor opción de financiación para el crecimiento de una microempresa implica un análisis minucioso de múltiples factores. El equilibrio entre las necesidades financieras, el riesgo, el coste y otros criterios clave determinará qué opción es la más adecuada para el negocio.  

Desde la consultoría podemos apoyarte en la planificación económico-financiera del crecimiento de la microempresa. Envíanos un correo o llámanos para lo que necesites.